Equity funding là gì ?

Equity funding là hình thức huy động vốn chủ sở hữu thông qua hình thức chào bán cổ phần. Doanh nghiệp sủ dụng hình thức gọi vốn này để tăng vốn chủ sở hữu, vốn huy động được bổ sung vào nguồn vốn ngắn hạn thanh khoản hoặc bổ sung vào nguồn vốn dài hạn để phát triển doanh nghiệp.

Equityfunding một hình thức huy động vốn cộng động

Equity Funding hay tài trợ vốn chủ giống như chứng khoán, doanh nghiệp bán quyền sở hữu doanh nghiệp của mình để đổi lấy tiền mặt là kênh huy động vốn phi ngân hàng. Huy động vốn chủ sở hữu equity funding đến từ nhiều nguồn gia đình, bạn bè, người thân của doanh nghiệp; hoặc từ cộng đồng, nền tảng huy động vốn fintech, nền tảng crowfinding quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ chính phủ, quỹ đầu tư, đoanh nghiệp.

Hình thức gọi vốn equity funding được dùng cho doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán và cả các doanh nghiệp tư nhân.

Ưu điểm của nguồn vốn cổ phần

Nếu doanh nghiệp không có doanh thu hoặc lịch sử tài chính cần thiết để đăng ký thành công khoản vay kinh doanh, lựa chọn khác của bạn là tài trợ vốn chủ sở hữu. Các nhà đầu tư nhận ra rằng lợi tức đầu tư tiềm năng của họ vào doanh nghiệp sẽ có trong dài hạn, với rủi ro lớn hơn.

Các nhà đầu tư vốn được hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bằng cách nhận cổ tức và/hoặc khi họ rời khỏi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bằng cách bán cổ phần. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp sẽ không phải lo lắng về việc trả nợ thường xuyên. Việc không phải chịu áp lực về việc trả nợ giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền của bạn tốt hơn.

Nhà đầu tư vốn hình thức equity funding phù hợp sẽ mang lại cho doanh nghiệp nhiều hơn là tiền. Nhiều người sẽ được kết nối tốt thông qua các khoản đầu tư hoặc kinh nghiệm trước đây của nhà đầu tư mà doanh nghiệp có thể sử dụng các kỹ năng và kinh nghiệm của họ để giúp phát triển doanh nghiệp của mình.

Các hình thức huy động vốn equity funding

Huy động vốn bằng vốn chủ sở hữu equity funding đề cập đến việc bán cổ phiếu phổ thông và bán các công cụ tài chính khác như cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi, cổ phiếu phát hành kèm chứng quyền.

Một công ty khởi nghiệp (startup) trở thành một công ty thành công sẽ có nhiều vòng tài trợ vốn chủ sở hữu trong các giai đoạn phát triển. Vì một startup thường thu hút các loại nhà đầu tư khác nhau trong các giai đoạn phát triển nên startup có thể sử dụng nhiều công cụ vốn để đáp ứng nhu cầu tài trợ vốn.

Tại sao chọn huy động vốn chủ sở hữu?

Nếu bạn có ít hoặc không có doanh thu nhưng muốn mang thêm kiến ​​thức chuyên môn lên tàu, và sẵn sàng đánh đổi việc bán cổ phần trong công ty với chi phí tiềm năng cao hơn để đạt được tốc độ tăng trưởng nhanh hơn và lớn hơn.
Đối với một số doanh nghiệp, sự lựa chọn giữa vốn chủ sở hữu và nợ sẽ rất đơn giản. Đối với những người khác, sẽ có những yếu tố của cả hai sẽ hấp dẫn và phù hợp.

Các lưu ý về gọi vốn vốn chủ sở hữu

Qui trình tài trợ bằng vốn chủ sở hữu equity funding phải tuân theo các qui định, các qui định này được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư công chúng khỏi những rủi ro tiềm ẩn. Do đó, gọi vốn vốn chủ sở hữu thường đi kèm với một biên bản ghi nhớ chào bán hoặc báo bạch, trong đó có ghi các thông tin chi tiết giúp nhà đầu tư có căn cứ trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Biên bản ghi nhớ hoặc bản cáo bạch sẽ nêu rõ các hoạt động của công ty, thông tin về người chịu trách nhiệm cao nhất, cách thức sử dụng tiền tài trợ, các yếu tố rủi ro và báo cáo tài chính. Mức độ sẵn lòng của nhà đầu tư cho hình thức huy động vốn chủ sở hữu phụ thuộc đáng kể vào trạng thái của thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng. 

Dù một tốc độ ổn định của các huy động vốn bằng vốn chủ sở hữu là dấu hiệu thể hiện niềm tin của nhà đầu tư, các đợt tài trợ vốn liên tục có thể cho thấy sự lạc quan quá mức và mức giá đạt đỉnh.

Một điểm nữa cần lưu ý, tốc độ của các cuộc tài trợ bằng vốn chủ sở hữu thường giảm mạnh sau các đợt điều chỉnh thị trường kéo dài do tâm lí ngại rủi ro của nhà đầu tư.

Phương tiện đầu tư lý tưởng

Theo nhiều cách, equity funding là phương tiện đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư không rành về đầu tư tài chính hoặc không có số vốn lớn để đầu tư. Các quỹ vốn chủ sở hữu là khoản đầu tư thiết thực cho hầu hết mọi người.

Các thuộc tính làm cho quỹ vốn chủ sở hữu phù hợp nhất cho các nhà đầu tư cá nhân nhỏ là giảm rủi ro do đa dạng hóa danh mục đầu tư của quỹ và số vốn tương đối nhỏ cần thiết để mua cổ phần của quỹ vốn chủ sở hữu. Một lượng lớn vốn đầu tư sẽ được yêu cầu đối với một nhà đầu tư cá nhân để đạt được mức độ giảm thiểu rủi ro tương tự thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư nắm giữ cổ phiếu trực tiếp. Tập hợp vốn của các nhà đầu tư nhỏ cho phép quỹ đầu tư đa dạng hóa hiệu quả mà không tạo gánh nặng cho từng nhà đầu tư với các yêu cầu về vốn lớn .