Startup gọi vốn như thế nào ?

Startup huy động vốn, gọi vốn qua nhiều vòng khác nhau, tùy thuộc vào ngành và mức độ quan tâm của các nhà đầu tư tiềm năng. Công ty khởi nghiệp startup thường gọi vốn từ sớm bắt đầu với nhà đầu tư hạt giống seed investor hoặc đầu tư thiên thần angel investor.

Startup gọi vốn nhiều lần qua các vòng gọi vốn khác nhau.

Tiếp theo, các vòng gọi vốn dành cho startup có thể được huy động bởi các vòng tài trợ Series A, B và C, D cũng như các nỗ lực bổ sung để bổ sung vốn, nếu phù hợp. Các vòng gọi vốn series A, series B và series C là những vòng gọi vốn cần thiết cho một công ty startup sau khi huy động vốn tự có, vốn huy động từ gia đình, vốn huy động từ bạn bè.

Nguyên lý gọi vốn là tăng vốn chủ sở hữu, các startup chia nhỏ vốn chủ sở hữu thành nhiều phần và gọi vốn. Qua mỗi vòng gọi vốn, tỉ lệ sở hữu vốn chủ sở hữu của founder, co-founder ngày càng giảm nhưng tăng về lượng nhờ quy mô vốn tăng.

Các vòng gọi vốn của startup

Vòng gọi vốn giai đoạn ý tưởng Idea stage

Giai đoạn này ý tưởng bắt đầu từ người sáng lập founder. Ý tưởng bắt đầu được thực hiện, chi phí thực hiện ý tưởng có thể trở thành vốn chủ sở hữu sau này. Tại giai đoạn ý tưởng, 100% vốn chủ sở hữu là của founder, lúc này startup chưa nghĩ tới việc thành lập công ty và vốn chủ sở hữu.

Các vòng gọi vốn của startup. Nguồn: Adioma

Giai đoạn đồng sáng lập Co-Founder Stage

Giai đoạn này, founde nhận thấy mình cần tìm thêm những người đồng hành để trở thành co-founder, cùng bạn hiện thực hóa ý tưởng. Co-founder có thể đóng góp với founder bằng vốn, bỏ ra công sức cùng founder, hoặc sự giúp đỡ nào đó để đổi lấy cổ phần. Tuy nhiên giai đoạn này, chưa có doanh thu, các co-founder cần thêm các chi phí thực hiện ý tưởng và duy trì công việc. Họ cùng nhau bổ sung thêm vốn để duy trì công việc bắt đầu từ nguồn vốn gần mình nhất.

Vòng gia đình, bạn bè

• Đây là vòng gọi vốn tiền hạt giống pre-seed funding nằm ngoài quy trình các vòng gọi vốn. Tại vòng này, các nhà đầu tư có thể không đổi lấy việc phân chia vốn chủ sở hữu hay cổ phần. Tham gia đầu tư tại vòng này là những người thân trong gia đình hoặc bạn bè của founder, co-founder.
• Nhà đầu tư chuyên nghiệp là sự lựa chọn không thể tuyệt vời hơn nếu họ là người thân trong gia đình hay bạn bè của founder, co-founder. Họ là người thẩm định, giúp đỡ startup thực hiện ý tưởng bằng vốn, và các sự hỗ trợ khác.

Người thân, bạn bè là nguồn vốn gần founder, co-founder nhất. Nếu họ không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, họ vẫn có thể góp vốn cùng startup up thông qua việc góp vốn hoặc cho vay bằng tiền mặt hay bất kỳ sự hỗ trợ nào giúp startup duy trì hoạt độngt hực hiện ý tưởng của mình.

Vòng gọi vốn thiên thần The Angel Round

Vòng gọi vốn thiên thần The Angel Round hay còn gọi là vòng gọi vốn hạt giống The Seed Round là giai đoạn đầu tư vốn chủ sở hữu đầu tiên. Giai đoạn này, các startup đã nghĩ tới việc thành lập công ty và vốn chủ sở hữu. Việc định giá công ty và phân chia vốn chủ sở hữu và định giá vốn góp theo đó cũng được tính toán kỹ lưỡng hoặc thuê bên tư vấn đồng thời chuẩn hóa pháp lý doanh nghiệp và pháp lý vốn.

Nhà đầu tư thiên thần angel investor hay nhà đầu tư hạt giống seed investor là nhà đầu tư tham gia đầu tiên. Giúp các công ty startup những bước đi đầu tiên như phát triển sản phẩm, nghiên cứu thị trường. Nhờ nguồn vốn từ nhà đầu tư thiên thần, các công ty startup xác định được khách hàng mục tiêu là ai, thị trường mục tiêu ở đâu. Các nhân sự chủ chốt để thực hiện nhiệm vụ này bắt đầu được tuyển dụng tại vòng gọi vốn thiên thần.

Xem thêm: Vòng gọi vốn thiên thần và cách thức huy động

Vòng gọi vốn Series A

Vòng gọi vốn Series A Series A funding là vòng gọi vốn đầu tiên sau vòng gọi vốn thiên thần hay vòng gọi vốn hạt giống. Tại vòng này, để gọi được vốn các startup phải có mô hình kinh doanh và kế hoạch kinh doanh dài hạn và các nhà đầu tư mạo hiểm venture capitalist bắt đầu tham gia. Các công ty startup thường ưu tiên nhà đầu tư có khả năng phát triển mô hình kinh doanh của họ để tạo ra tăng trưởng lớn. Về phía nhà đầu tư mạo hiểm, họ cũng ưu tiên tìm kiếm các startup có mô hình kinh doanh sáng tạo, độc đáo có khả năng tăng trưởng và chiếm lĩnh thị trường nhanh chóng.

Xem thêm: Vòng gọi vốn series A và cách thức huy động

Vòng gọi vốn Series B

Các vòng gọi vốn Sereis B hướng đến mục tiêu đưa công ty startup lên tầm cao mới, vượt qua giai đoạn phát triển. Các nhà đầu tư tại vòng gọi vốn này giúp công ty startup mở rộng thị trường, tăng trưởng doanh thu. Nhà đầu tư tham gia giai đoạn này được thuyết phục, kế thừa thành quả của vòng gọi vốn thiên thần, vòng gọi vốn series A tại đó sản phẩm đã được người tiêu dùng đón nhận, đạt được doanh thu nhất định và startup có tiềm năng tăng trưởng lớn.

Xem thêm: Vòng gọi vốn series B và cách thức huy động.

Vòng gọi vốn Series C

Tại vòng gọi vốn series C, các công ty startup đã thành công nhất định, họ cần huy động vốn để phát triển sản phẩm mới, thị trường mới thậm chí startup tiến hành các hoạt động M&A để mua lại các công ty khác. Các nhà đầu tư tham gia vòng gọi vốn này với mong muốn nhận lại lợi tức đầu tư lớn trong thời gian nhanh nhất với kỳ vọng mở rộng công ty startup up để phát triển nhanh nhất, thành công nhất có thể.

Xem thêm: Vòng gọi vốn series C và cách thức huy động.

Vòng gọi vốn Series D

Vòng gọi vốn này là vòng gọi vốn thứ 4, sau vòng gọi vốn thiên thần, vòng gọi vốn Series A, Series B, Series C. Tùy thuộc vào các công ty startup có thể không có vòng gọi vốn Series D hoặc có thể có thêm các vòng gọi vốn khác trước khi IPO 

Có bao nhiêu vòng gọi vốn trước khi IPO

Số vòng gọi vốn của các công ty startup không giống nhau, không có số vòng gọi vốn cố định trước khi IPO. Tại mỗi vòng gọi vốn, điều kiện của các nhà đầu tư dành cho các statup là khác nhau. Việc đầu tư theo các vòng gọi vốn nhằm hỗ trợ startup lượng vốn phù hợp tại từng thời điểm có chung mục đích cuối cùng là IPO và rút khỏi startup.